同一行业的两家上市公司如何比较?
卢司令官网整理编辑: 同一行业的两家上市公司还是非常容易比较的。
1首先要比体量,也就是营业收入。
一般来说营业收入更大的上市公司明显实力会更强一些。营业收入是业绩的基础,如果连营业收入都没有多少,业绩又能好到哪里去呢?
行业的龙头公司的体量一般都是其它上市公司的几倍甚至几十倍、几百倍。营业收入较大的上市公司一般容易有规模优势和成本优势,在竞争中占据一定的有利地位。
2营业利润
公司的关键是要赚钱。如果营业收入较大,但是利润很低甚至亏损那也是不行的。两家公司中进行营业利润比较很重要。利润高的一家公司显然会处于更有利的竞争地位。
3毛利率和净利率
这两个数据说明上市公司盈利的质量。毛利率更高的公司,一般都会有较高的净利率。毛利率高说明公司的盈利能力强,有竞争优势。如果两家公司毛利率基本相同,但是净利率却相差很多。说明其中有一家的费用较大。这时我们就需要分析为什么同样卖大枣,这家公司的费用这么高而这家却这么低。是管理问题还是资源渠道等问题,并且这种问题是否能短时间改变?
4净资产收益率
这个数据是用来评比两家公司的赚钱效率的。股神巴菲特非常喜欢用这个数据来分析上市公司。同样投入一元钱,有的上市公司能赚2元钱,有的上市公司却只能赚6分钱。这背后的原因是怎么样的?
5应收账款周率、存货周转率等
总之,就是要从各种角度分析两家公司的成长能力、营运能力、偿债能力、收益质量与盈利能力。通过些分析就是要得出两家公司哪家当前的核心竞争力更强,谁的盈利模式更好,它们的盈利策略有何不同,未来的战略方向哪个会更好等等。以做出有利于我们投资者的估值分析。
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